核心观点:券商系资金加多 郑糖关注“垃圾股补涨”效应
①印度出口补贴推迟两个半月靴子落地,基本属于利空出尽,20/21榨季补贴出口600万吨量不变,补贴额度由上榨季的6.3美分/磅削减至3.7美分/磅,印度原糖补贴出口价格接近14.3美分/磅。泰国新榨季出口量将削减近400万吨,而目前南巴西库存同比增量仅150万吨附近,新榨季供应增加需明年4月开始,明年上半年贸易流格局依旧好于今年同期。UNICA预计下榨季南巴西甘蔗单产受干旱影响下降,产糖量将大幅下滑,未来需关注下榨季估产,拉尼娜年降雨不足、雷亚尔升值(美元指数已跌破90)、原油上涨预期均为减产关键因素。外盘偏强格局未改。
②昨日郑糖大涨,带动现货价格跟随,广西指标集团出现久违的三次报价,累计上调70-80元/吨,各集团销售放量。不过,贸易商仍以补库为主,对外报价谨慎,今日集团报价影响关键。消息面,坊间流传个别加工厂到港糖因未取得许可未能卸货,引发进口许可发放的猜测,关注动态。
③目前糖价原离国产糖成本,且处于近几年低位,昨日券商系资金进场明显,因资金市场流动性强,短期资金影响将超过行业套保资金,叠加进口成本提升,关注蛰伏资金进场情况。
市场研判:资金进场,郑糖继续突破。
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4 “拷打”卓越团队
丁俊发
曾任原国家内贸局副局长、现任中国物流与采购联合会常务副会长
宋华
经济学博士、 日本京都大学博士后、商学院教授、博士研究生导师、副院长 中国人民大学商学院教授、中国物流学会理事,兼任北京现代管理研究会会长、中国管理现代化研究会副秘书长、商务部市场调控专家库专家、南开现代物流研究中心兼职研究员等职。
赵先德
中欧国际工商学院运营及供应链管理学教授、中欧供应链和服务创新中心主任
杨达卿
资深媒体人、 现代物流报副总编
施云
畅销书《供应链架构师——从战略到运营》作者,高级经济师、工程师,厦门大学MBA,CPSM美国供应管理专业人士认证,中国物流与采购联合会—专家委员
费致修
可口可乐(中国)装瓶生产控股公司前CEO、国际供应链协会大中华区理事
李强
弘信创业工场创始人、董事长、总裁、 厦门总商会副会长
王孝华
中国电子商务物流研究中心创始人和理事长、 中国物流公益联盟创始人
赵绍辉
国内大宗商品电子商务与现代物流领域业务专家、 全国物流标准化技术委员会物流管理分技术委员会委员兼副秘书长、 中国物流与采购联合会大宗商品交易市场流通分会专家委员、 中国物流与采购联合会物流信息化专家、 中国物流网络电视台物流专家,生意社特聘专家
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